• EUR / USD /
  • GBP / USD /
  • USD / RUB /
  • EUR / RUB /
Российские банки к Базелю III готовы
Cкачать пост

Российские банки к Базелю III готовы

Еще в начале года было известно, что Базельский комитет отложил переход на стандарты Базеля III до 2019 года. Ранее планировалось, что новая система будет введена уже в 2015 году. Базель III предъявляет достаточно жесткие требования к капиталу кредитных организаций, а в условиях кризиса привлечь ресурсы банкам довольно непросто. В России тоже новые не спешат пока вводить новые стандарты, дожидаясь первого шага со стороны зарубежных коллег. Однако те российские банки, которые уже начали рассчитывать два дополнительных норматива достаточности капитала, с 1 августа будут также предоставлять Банку России расчет нового показателя — левереджа (отношение базового капитала к общему объему активов).



Российские банки к переходу на стандарты Базеля III вполне готовы. Об этом на конференции 25 июня сообщил заместитель директора департамента финансовой стабильности ЦБ РФ Сергей Моисеев. Он отметил, что расчет банками капитала по новым стандартам привел к небольшому сокращению показателя, учитывая что снижение капитала по Базелю III составило 10 млрд руб., а сам капитал банковского сектора сейчас равен 6,3 трлн руб. Он также особо выделил крупные банки, указав, что они не испытывают особых проблем с капиталом.

На мой взгляд, переход на стандарты Базеля III не должен сильно повлиять на российскую банковскую систему, ведь главное отличие Базеля III от Базеля II кроется в повышенных требованиях к достаточности капитала, которая должна быть не менее 8% от активов, взвешенных по уровню риска. А нынешние требования Банка России по минимальной достаточности капитала первого уровня составляют 10%. Большинство крупных банков, которые входят в топ-100, выполняют это требование, в большинстве случаев превышая его. Так, средний показатель по банковской системе по состоянию на 1 мая 2013 года составляет 13,4%. Более того, российские банки всегда формировали капитал в основном за счет заработанной прибыли, а не за счет субординированных займов, требования к учету которых в капитале были ужесточены ранее.

Безусловно, нельзя исключать, что для каждого банка в отдельности переход на Базель-III не повлечет дополнительные расходы, а часть мелких банков и вовсе могут прекратить свою деятельность. Еще одним камнем преткновения при переходе на новые стандарты является техническая составляющая, а именно тот факт, что большинство российских кредитных организаций не готовы к переходу на нормативы Базеля III по техническим причинам. Ведь сейчас большинство банков публикует свою отчетность по российским стандартам, а согласно Базелю III свои финансовые результаты необходимо будет предоставлять по международным стандартам отчетности. Поэтому, на мой взгляд, без существенных потерь смогут перестроиться крупнейшие российские банки, чьи акции торгуются на бирже, а также те кредитные организации, которые с недавних пор отчитываются по МСФО.



Если мы посмотрим на достаточность капитала публичных российских банков, то по прошествии месяца картина существенно не изменилась. Так, Сбербанк продолжает плавно наращивать данный показатель и за май увеличил его еще на 0,2 п.п., в то время как в апреле его прирост был на уровне 0,34 п.п. по сравнению с данными за март. Почти на такую же величину (на 0,16 п.п.) свой норматив Н1 улучшил и Банк Москвы. Остальные публичные банки показали незначительное изменение. Самый низкий показатель остается у ВТБ24, за месяц его достаточность капитала практически не изменилась. Однако в самом банке рассчитывают привлечь субординированный кредит до конца июня этого года в размере 40 млрд руб. от материнского ВТБ, что позволит выравнять Н1 до комфортного уровня. Напомню, что достаточность капитала не оказывает влияния на котировки акций российских банков, но является одним из важных показателей для кредитных организаций.

Целевая цена по обыкновенным акциям Сбербанка составляет 115,2 руб., по привилегированным — 83,2 руб. Таргет по бумагам ВТБ находится на уровне 0,07781 руб.