• EUR / USD /
  • GBP / USD /
  • USD / RUB /
  • EUR / RUB /
Итоги банковского дерби
Cкачать пост

Итоги банковского дерби

Не так давно я составляла рейтинг банков по размеру чистой прибыли за пять месяцев текущего года. Однако для того чтобы картина развития ситуации в банковском секторе выглядела максимально полной, а также для оценки банков-лидеров рассмотрим основные показатели кредитных организаций.



В центре моего внимания оказался рэнкинг банков, составленный рейтинговым агентством Эксперт РА, сформированный по основным показателям: активам, депозитам физических лиц, совокупному кредитному портфелю, а также кредитным портфелям корпоративных и розничных клиентов.

Итак, десятка лидеров по размеру активов, а также их изменению по отношению к аналогичному периоду прошлого года выглядит следующим образом (см. таблицу).



Лидерство прочно удерживает Сбербанк, показавший за пять месяцев 2012 года прирост на 31,19% по активам по сравнению с аналогичным периодом 2011 года. Второе и третье место занимают Банк ВТБ и Газпромбанк с увеличением показателя на 29,44% и 36,68% соответственно. Интересно, что список десятки ведущих банков по активам практически не изменился. Лишь на нижней строчке рэнкинга есть изменения: Росбанк потеснил с этой позиции Промсвязьбанк, и, кстати, показал наибольший прирост по активам за рассматриваемый период — 61,13%. Несмотря на то, что три публичных банка не попали в топ-10, они также продемонстрировали неплохой рост и улучшили свое положение в рэнкинге Эксперт РА.

По размеру совокупного кредитного портфеля в лидерах вновь находится Сбербанк. Забегая вперед, отмечу, что крупнейший российский банк продолжает прочно удерживать первенство по всем основным показателям, что, на мой взгляд, не удивительно. Итак, Сбербанк нарастил кредитный портфель за пять месяцев текущего года против результата аналогичного периода 2011 года на 37,07%, до 8,79 трлн руб.



И здесь пятерка лидеров выглядит так же, как в рэнкинге банков по размеру активов. Позиции остальных банков, а также изменения за рассматриваемый период можно посмотреть в таблице. Интересно, что качество кредитных портфелей у банков продолжает ухудшаться. Если у Сбербанка доля просроченных кредитов находится на довольно низком уровне — 3,31%, то, например, у Банка Возрождение и у ВТБ данный показатель превысил 5%. Однако у Банка Москвы качество кредитного портфеля еще ниже. Доля просрочки составляет 40,79%, что вынуждает кредитную организацию резервировать значительные средства под обесценение совокупного кредитного портфеля.

При этом Сбербанк продолжает активно кредитовать корпоративных клиентов, доля кредитов которым в общем портфеле составляет 75,77%, или 6,66 трлн руб. На розничных клиентов приходится 24,23% выданных кредитов, или 2,1 трлн руб. Аналогичный подход в распределении приоритетов по кредитованию и у Газпромбанка, Россельхозбанка, Банка Москвы, Банка Возрождение, Банка Санкт-Петербург и корпоративного направления ВТБ (см. таблицу).



Тройку лидеров по розничным кредитам составляют Сбербанк, ВТБ24 и Росбанк.



В рэнкинге по объему депозитов физическим лицам первую строчку вновь занимает Сбербанк с приростом объема депозитов на 15,73% до 4,86 трлн руб. Вторую и третью строчку благодаря розничной «дочке» ВТБ24 прочно удерживают ВТБ и Газпромбанк с увеличением депозитов за пять месяцев текущего года по отношению к аналогичному периоду 2011 года на 27,8% и 21,5% соответственно. Более того, все публичные банки показали прирост по депозитам: наибольший был у Банка Санкт-Петербург (30,14%), наименьший — у Банка Москвы (2,05%).



В итоге общий рейтинг публичных банков, включающий вышерассмотренные рэнкинги, выглядит следующим образом. На первом месте располагается Сбербанк. Далее идут ВТБ, Банк Москвы, Номос-Банк, Банк Санкт-Петербург. И последнюю позицию занимает Банк Возрождение. Наиболее сильные показатели у двух крупных банков — Сбербанка и ВТБ. Несмотря на то, что картина вышла довольно общая, все же можно говорить о хороших результатах деятельности обоих банков по итогам шести месяцев и 1-го полугодия — как по РСБУ, так и по МСФО. Это окажет поддержку акциям банков в среднесрочной перспективе. Напомню: целевая цена по обыкновенным акциям Сбербанка определена на уровне 103,02 руб., потенциал роста — 23,15%, цель по привилегированным — 72,7 руб., что превышает текущую рыночную цену на 21,26%. Целевая цена по бумагам ВТБ составляет 0,08285 руб., потенциал роста в долгосрочной перспективе — 48,74%.